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Markowitz optimization

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  1. TOOL · CL_229386 ·

    神经网络改进小市值股票的投资组合风险估计

    研究人员开发了一种新颖的神经网络方法,通过准确估计相关矩阵来改进投资组合管理,即使是对于小市值股票也是如此。该方法改编了一种旋转不变的神经协方差估计器,解决了小市值股票库中不完整数据导致的不确定相关矩阵的挑战。该模型处理符号谱,并使用双向门控循环单元将特征值映射到正逆谱,从而得到正定协方差矩阵。在长达 26 年的 1,500 只美国股票上进行测试后,与现有方法相比,该神经估计器将年化波动率显著降低了约 20%,并将夏普比率提高了约 4…